SON DAKİKA
haberL haberR
Yaşar ERDİNÇ
31 Aralık 2012 Pazartesi
Portföy oluşturmak ve altın fonları
Bir portföy önerisi vermemiz, yatırımcı için cazip olsa da her yatırımcı aynı risk algılamasına sahip değil. Öyle yatırımcılar var ki, sahip oldukları tasarrufun bir lirasını bile kaybetmeyi göze alamayabilir. Bazıları da getiriye odaklanır ve yüksek getiri sağlamak için, yüksek risk alabilir.

Herkesin algısı farklı

Her yatırımcının risk algılaması farklıdır. Bu yüzden de önerilecek bir portföy herkese hitap etmeyebilir. Bu yüzden bugünkü yazımın bu noktalar göz önünde bulundurularak okunması lazım.

"Paranın Rotası" programında bir portföy önerisi verdim ama bu öneriyi verirken, Amerika'da mali uçurum ve borçlanma limitinin artırılması konusunun çözüleceği varsayımıyla hareket ettim. Bu konular çözümlenecek olursa, yüzde 60 A tipi fonlar, yüzde 20 altın, yüzde 15 mevduat, yüzde 5 likit fon önerdim.

İki tip yatırım fonu var

Yatırım fonları iki tipte olabilir: A tipi ve B tipi. A tipi yatırım fonlarının portföylerinin en az aylık ortalama bazda, %25'i Türk şirketlerinin hisse senetlerinden oluşur. B tiplerinin portföylerinde böyle bir sınırlama yoktur. Fonların A veya B tipi olması konusunda önemli olan nokta A tipi fonlara vergi avantajı tanınmasıdır.

A tipi fonların alt tanımlamaları da vardır. Bazı A tipi fonlarda hisse oranı yüzde 80-90 seviyesine ulaşabilmektedir.

Okuyucuların bu fonları incelemesi ve ayrıntıları hakkında bilgilenmesi gerekiyor. Bu konuda Sermaye Piyasaları Kurulu'nun (SPK) yatırımcıyı bilgilendirmek adına kurduğu www.yatirimyapiyorum.org.tr sitesinde daha ayrıntılı bilgi bulabilirsiniz.



Alış satışta büyük fark olabilir

Altın konusunda ise en çok karşılaştığımız soru, "Altını kuyumcudan mı alalım yoksa altın fonuna yatırım yapabilir miyiz" şeklinde. Aşağıdaki tabloda fikir oluşturması açısından B tipi altın fonları ve bunların 2005-2012 arasındaki yıllık getirileri verilmiştir.

Alttan üç satıra baktığınızda ise İstanbul Altın Borsası'nda altının gramının yıllık getirisiyle serbest piyasadaki altının gramının yıllık getirisi verilmiştir. En altta kırmızıyla gösterilen satırda bu iki piyasada altının gramının ortalama yüzde kaç değiştiği verilmiştir.

Tabloda koyu yeşil hücreler, ilgili fonun o yıl altının getirisinden daha fazla getiri sağladığını gösteriyor. Görünen o ki altın fonları, piyasanın getirisi üzerinde getiri sağlamak konusunda 2005-2012 yılları arasında pek başarılı değiller.

Okuyucular tabloyu inceleyerek, kendi kararlarını oluşturabilirler. Unutmayınız ki, fon alıp satarken alış ve satış fiyatı arasında çok az bir marj vardır. Ama kuyumcudan aldığınızda alış satış arasındaki fark büyük olabilmektedir.
Yazıya Yorum Yaz
Bu habere hiç yorum yapılmamış. İlk yorum yapan siz olun!

Son Yazıları

Tüm Yazıları
21.4.2015
Merkez Bankası faizleri düşürür mü?
Yarın Merkez Bankası, Para Politikası Kurulu’nu (PPK) topluyor. Önemli kararlar alınacak. Özellikle de faiz oranları konusunda piyasanın bundan bir ay önceki görüşleri değişmiş durumda. Ocak ayında MB enflasyonun hızlı bir gerileme yapacağını belirterek faizlerin düşüş sürecine girebileceğini belirt...
18.4.2015
AK Parti’nin dikkat çeken ekonomi başlıkları
Başbakan Davutoğlu geçen hafta içinde seçim beyannamesini açıkladı. 350 sayfa olan bu metnin içinde ekonomiye ilişkin vaatler “İstikrarlı ve Güçlü Ekonomi” başlığıyla 145-234’üncü sayfalar arasında yer alıyor. “Büyüme Ve Makroekonomik İstikrar” alt başlığında önce icraatlar anlatılmış. Fakat burada ...
17.4.2015
Fatura
Bugünlerde ekonomi gündemi ısındı. Şüphe yok ki; baş sorumlu dolardaki hareketler. Ekonominin temel dengelerini ve bu dinamikler içinde kur ve faizin nasıl bir etki yarattığını anlamak halkımız açısından büyük önem arz ediyor. Ekonomi köşe yazarlarını anlamak genelde zordur. Bütçe açığı, cari açı...
16.4.2015
İşsizlik ve dolar
Son iki haftada dolar/TL kuru ile ilgili üç yazı yazdım. Sorular yağmaya devam ederken, finansal piyasalardaki en önemli gelişme dolardaki hareketler olarak karşımıza çıkıyor. Fakat bugünkü yazım dolar üzerine olmayacak. Ama yine de kısaca vurgulamak istiyorum ki; özellikle son iki günde dolarda ort...
15.4.2015
Dolar
Gündem yine dolar/TL kuru oldu. Yeni bir rekor kıran dolar gün içinde en yüksek 2.6873 seviyesini gördü. Bu tür zamanlarda telefonlarımız çok çalar. Panikle dolar almaya çalışanlar veya dolar borcu olanların heyecanlı seslerini duyarsınız. Özellikle bütün kamuoyunun hep birlikte dolardaki hareketler...
14.4.2015
Net hata noksana aile yaklaşımı
Şubat ayına ait ödemeler dengesi verileri açıklandı. “Ödemeler dengesi ne anlama geliyor” sorusunu kısaca açıklayalım. Bir ülkenin dış alemle (diğer ülkelerle) yaptığı alışverişi gösteren tabloya ödemeler dengesi diyoruz. Bunu ABD Doları bazında gösteriyoruz çünkü dış alemle yaptığımız alışverişin ü...
11.4.2015
Dolar almanın psikolojisi
Piyasalardaki hareketlilik dinmiyor. Her gün çok sayıda soru alıyorum ve bugünkü yazımı bu sorulara ayıracağım. En çok “Dolar ne olacak”, “Nereye kadar gider”, “Dolar alalım mı” şeklindeki sorular bu e-postalarda yer buluyor. Aslında bundan iki gün önce yazdığım “Dolar ne olacak” başlıklı yazımda el...
DÖVİZ KURLARI
Para Birimi Yön Fiyat Saat
USD 2,7 18:36
EUR 2,9039 18:36
BIST 82303 17:55
ALTIN 103,411 17:45