SON DAKİKA
haberL haberR
Yaşar ERDİNÇ
31 Aralık 2012 Pazartesi
Portföy oluşturmak ve altın fonları
Bir portföy önerisi vermemiz, yatırımcı için cazip olsa da her yatırımcı aynı risk algılamasına sahip değil. Öyle yatırımcılar var ki, sahip oldukları tasarrufun bir lirasını bile kaybetmeyi göze alamayabilir. Bazıları da getiriye odaklanır ve yüksek getiri sağlamak için, yüksek risk alabilir.

Herkesin algısı farklı

Her yatırımcının risk algılaması farklıdır. Bu yüzden de önerilecek bir portföy herkese hitap etmeyebilir. Bu yüzden bugünkü yazımın bu noktalar göz önünde bulundurularak okunması lazım.

"Paranın Rotası" programında bir portföy önerisi verdim ama bu öneriyi verirken, Amerika'da mali uçurum ve borçlanma limitinin artırılması konusunun çözüleceği varsayımıyla hareket ettim. Bu konular çözümlenecek olursa, yüzde 60 A tipi fonlar, yüzde 20 altın, yüzde 15 mevduat, yüzde 5 likit fon önerdim.

İki tip yatırım fonu var

Yatırım fonları iki tipte olabilir: A tipi ve B tipi. A tipi yatırım fonlarının portföylerinin en az aylık ortalama bazda, %25'i Türk şirketlerinin hisse senetlerinden oluşur. B tiplerinin portföylerinde böyle bir sınırlama yoktur. Fonların A veya B tipi olması konusunda önemli olan nokta A tipi fonlara vergi avantajı tanınmasıdır.

A tipi fonların alt tanımlamaları da vardır. Bazı A tipi fonlarda hisse oranı yüzde 80-90 seviyesine ulaşabilmektedir.

Okuyucuların bu fonları incelemesi ve ayrıntıları hakkında bilgilenmesi gerekiyor. Bu konuda Sermaye Piyasaları Kurulu'nun (SPK) yatırımcıyı bilgilendirmek adına kurduğu www.yatirimyapiyorum.org.tr sitesinde daha ayrıntılı bilgi bulabilirsiniz.



Alış satışta büyük fark olabilir

Altın konusunda ise en çok karşılaştığımız soru, "Altını kuyumcudan mı alalım yoksa altın fonuna yatırım yapabilir miyiz" şeklinde. Aşağıdaki tabloda fikir oluşturması açısından B tipi altın fonları ve bunların 2005-2012 arasındaki yıllık getirileri verilmiştir.

Alttan üç satıra baktığınızda ise İstanbul Altın Borsası'nda altının gramının yıllık getirisiyle serbest piyasadaki altının gramının yıllık getirisi verilmiştir. En altta kırmızıyla gösterilen satırda bu iki piyasada altının gramının ortalama yüzde kaç değiştiği verilmiştir.

Tabloda koyu yeşil hücreler, ilgili fonun o yıl altının getirisinden daha fazla getiri sağladığını gösteriyor. Görünen o ki altın fonları, piyasanın getirisi üzerinde getiri sağlamak konusunda 2005-2012 yılları arasında pek başarılı değiller.

Okuyucular tabloyu inceleyerek, kendi kararlarını oluşturabilirler. Unutmayınız ki, fon alıp satarken alış ve satış fiyatı arasında çok az bir marj vardır. Ama kuyumcudan aldığınızda alış satış arasındaki fark büyük olabilmektedir.
Yazıya Yorum Yaz
Bu habere hiç yorum yapılmamış. İlk yorum yapan siz olun!

Son Yazıları

Tüm Yazıları
2.12.2014
Tam 2 yıl 2 ay sizlerle birlikteydim
BUGÜN Gazetesi’ndeki yazılarıma 1 Ekim 2012 tarihinde başladım. Bugün 2 Aralık 2014 tam tamına 2 yıl 2 ay olmuş. Bir yazar için kendisine verilen köşe, yazarın değil halkındır, okuyucularındır. Onların namına o köşeyi kullanırsınız. Elinizdeki kalem sihirli bir değneğe benzer. Eğer bu sihirli değneğ...
29.11.2014
Dış ticaret açığı daralıyor, fırsatlar kaçmamalı
Dün açıklanan önemli verilerden biri de dış ticaret dengesiydi. Öncelikle bu konudaki haberin ayrıntılarını verip, yorum ve analizini sunmak istiyorum. TÜİK tarafından açıklanan verilere göre; ekim ayında dış ticaret açığı geçen yılın aynı ayına göre %15.8 azalışla 6.25 milyar dolar seviyesine ge...
28.11.2014
Borsa, dolar ve altın
Finansal piyasalarımızda olumlu bir dönem yaşanıyor. Borsa yeni zirveleri test ederken, dolardaki geri çekilme trendi bozulmadı. Tahvil ve bono piyasasında ise gösterge faiz bu hafta içinde yüzde 7.67 seviyesine kadar geriledi. Okuyuculardan gelen sorular genellikle borsa ve dolar üzerinde yoğunlaşı...
27.11.2014
Konut buz dağının görünmeyen yüzü
TCMB’nin önceki gün yayınladığı verilere göre, konut sektöründe ekim ayında satışlar adeta patladı. 2013 Ekim ayı ile karşılaştırıldığında 2014 Ekim ayında konut satışları yüzde 25’e yakın artış yaptı. Çok değer verdiğim ve yazılarını kaçırmadığım sevgili Abdurrahman Yıldırım dünkü köşesinde konut s...
26.11.2014
Ekonomik zorluklar ve Ponzi oyunu
Dün bir haber okudum. Hindistan’ın Daspara köyünde yaşayan bir aile yıllardır biriktirdikleri 9 bin dolardan fazla bir parayı “Ponzi oyunu” adı verilen bir sistem içinde kaybetmiş. Parayı kaybettiğini öğrenen kişi kalp krizi geçirerek ölünce, ailesi çok sefil durumlara düşmüş. Önce “Ponzi oyunu”n...
25.11.2014
S&P kararı ve önemli noktalar
Geçen hafta cuma günü S&P isimli derecelendirme kuruluşu Türkiye’nin BB+ olan notunu değiştirmezken, görünümünü ise “negatif” olarak olduğu gibi bıraktı. Bilindiği üzere, Moody’s ve Fitch yaklaşık 1,5 yıl önce Türkiye’yi yatırım yapılabilir seviyeye yükseltmiş, sadece S&P yatırım yapılabilir...
22.11.2014
Piyasalarda stres azaldı, gelecek haftaki veriler önemli
Geçen hafta piyasalar açısından çok olumlu geçti. Son zamanlardaki yazılarımda genel olarak piyasaları olumlu etkileyen faktörleri ve Türkiye’nin diğer gelişmekte olan ülkelerden neden olumlu ayrıştığını açıklamıştım. En önemli sebep petrol fiyatlarındaki düşüş ve bunun hem cari açık beklentilerini ...
DÖVİZ KURLARI
Para Birimi Yön Fiyat Saat
USD 2,607 13:30
EUR 2,8295 13:33
BIST 81697 12:50
ALTIN 99,433 13:32